那么,同样是有色主题,这三个指数有什么不同?这期我们就来聊一聊。
一、四大不同点
1、成分股构成
中证有色金属指数是选取涉及有色金属采选、有色金属冶炼与加工业务的上市公司作为样本,成分股较为广泛地覆盖了有色金属行业的各个领域。个股平均市值约为402亿元。
2、行业分布
按照申万三级行业划分,中证有色金属指数的前五大行业分别为铜业、黄金、铝、稀土和锂,整体分布相对比较均衡。
中证细分有色金属产业主题指数的前五大行业也是铜业、黄金、铝、稀土和锂,不过铜业的占比明显更突出,超过了30%。
再看国证有色金属行业指数,前五大行业同样也是铜业、黄金、铝、稀土和锂,其中铜业的占比也超过30%,主要的行业分布和中证细分有色金属产业主题指数比较接近。
3、前十大权重
从前十大权重来看,中证有色金属指数前十大权重的累计占比为45.91%;中证细分有色金属产业主题指数前十大权重的累计占比为51.22%;国证有色金属行业指数前十大权重的累计占比为52.1%。
中证有色金属指数
中证细分有色金属产业主题指数
国证有色金属行业指数
4、过往表现
从过往表现来看,在不同的市场环境下,三只指数的表现有一些差异,但差别不是很大。
在近一年的时间里,三个指数均是负收益,且收益比较接近;在近三年的时间维度,三个指数也都是负收益,中证细分有色金属产业主题指数表现略好一些;而从五年的时间维度看,三个指数不仅都实现了正收益,且年化收益均超过9%。
二、三大相同点
2、成分股选取规则:都是从沪深市场(国证有色金属行业指数还包括北交所)中,选取有色金属行业内流动性较强且市值排名靠前的股票作为成分股,以保证指数能够较好地代表该行业的整体情况。
3、估值水平:三个指数的估值水平比较一致。Wind数据显示,截至目前,三个指数的市盈率TTM均在历史20%分位以下,属于历史较低水平。
(原标题:共享基经丨与AI一起读懂ETF(十五):同样是有色主题,这三个指数有何不同?)