美股芯片股强势上涨推动下，美股芯片股基准指数、被视为“全球芯片股风向标”的费城证券交易所半导体指数周二再度收涨0.3%，录得连续九个交易日上涨，创下自2017年以来持续时间最长的连涨。
费城半导体指数创8年最长连涨
截至周二，费城半导体指数在这九个交易日期间累计上涨8.7%，年内涨幅已高达22%，超过了纳斯达克100指数同期近16%的涨幅。
其中，涨幅较大的公司包括安森美半导体（ON Semiconductor Corp），上涨3%，英特尔上涨2%，应用材料股份有限公司（Applied Materials Inc.）上涨1.5%。AI芯片领导者英伟达周二下跌1.6%，但年内涨幅仍超过30%。另一热门芯片股博通股价周二下跌1.1%，但今年仍上涨55%。台积电美股ADR股价周二创下历史新高，在美股芯片股中的表现中今年仅次于博通。存储芯片巨头美光科技的股价9月以来涨幅高达35%，并在本周一创下历史新高。花旗集团重申对其“买入”评级，并将目标价从140美元上调至175美元。根据媒体汇编的数据，英伟达、博通、台积电以及美光科技贡献了费城半导体指数年内涨幅的逾65%。
凤凰金融服务公司（Phoenix Financial Services）首席市场分析师卡夫曼（Wayne Kaufman）表示：“我们在AI基础设施建设和整个科技领域看到的一切，几乎都是由半导体相关股票所驱动的。甲骨文近期的强劲财报以及微软与Nebius Group NV之间的超百亿美元AI基础设施交易，都是对全球芯片板块的利好信号。各领域的企业正在对AI基础设施继续下大订单，因为所有企业如今都害怕自己在在AI建设能力方面落后。这意味着即使一些股票短期可能会超买回调，半导体股、芯片股的涨势可持续度非常高。英伟达和台积电仍将是大赢家。”
世界半导体贸易统计组织(WSTS)近期公布的最新半导体行业展望数据显示，全球芯片需求将在2025~2026年继续复苏，预计继2024年强劲反弹之后，2025年全球半导体市场将增长11.2%，总价值将达到7009亿美元，主要得益于GPU主导的逻辑芯片领域以及HBM主导的存储领域持续强劲的势头，预计这两个领域都将实现强劲的两位数增长。随后，到2026年，该市场将在2025年基础上再增长8.5%，达到7607亿美元，其中存储芯片预计将再次引领增长，逻辑和模拟芯片也将大幅贡献。
借着这股“东风”，更多AI概念股和科技股纷纷抢着上市。
AI云基础设施公司Boost Run同意通过与SPAC公司Willow Lane Acquisition Corp合并在纳斯达克上市。该交易对Boost Run 的估值为6.14亿美元。上市后，在股东赎回前，预计该SPAC信托账户可为公司提供超过1.12亿美元的现金收益，以加速增长，扩展到新的数据中心，并继续软件开发。
Boost Run是越来越多的云基础架构提供商之一，根据其官网介绍，为客户提供使用数据中心设施中托管的英伟达图形处理单元的服务器，这些服务器支持高性能培训和推理。除了英伟达，其供应商、合作伙伴和分销渠道还包括联想、Tierpoint和Carahsoft。
Boost Run首席执行官卡罗斯（Andy Karos）表示：“对计算的需求正在从依赖少数主要提供商转向支持提供安全、可扩展、合规、按需替代方案的AI基础设施。相关交易可以让我们加速增长并抢占市场份额。”
在Boost Run前，云计算提供商CoreWeave的股价从3月上市以来已涨约三倍。CoreWeave也是英伟达的密切合作伙伴，因而引起了寻求投资AI云基础设施的基金经理的兴趣。
此外，更严格的数据隐私法规以及AI驱动型威胁的增多，为安全访问服务边缘（SASE）市场提供发展动力，对AI将迫使企业在安全软件上投入更多资金的预期，推动了网络安全公司Netskope的上市。该IPO 是2025年纽约市场上第二宗值得关注的网络安全领域IPO，第一宗是2月的SailPoint。Netskope成立于2012年，主要开发基于云的安全软件，帮助企业保护应用程序、网站和数据免受网络威胁。
不仅谋求上市，Netskope周二向美国证券交易委员会（SEC）提交的一份文件还显示，该公司拟将发行价区间从每股15~17美元上调至17~19美元，发售4780万股股票。如此一来，Netskope的市值将达到73亿美元。
Netskope在成立13年后仍然无利可图，在截至7月31日的六个月内净亏损1.695亿美元，但分析师认为，由于其良好的规模和专注于安全软件的利基市场，此次IPO将进展顺利。
作为主要承销行之一的摩根士丹利的分析师团队周一发布报告称，过去几年，以安全为重点的软件股表现优于整个行业。今年软件股平均下跌了10%，而以安全为重点的软件股则平均上涨了5%。投资者将继续青睐安全领域作为软件股的避风港。同时，该行最近进行的一项调查显示，由于AI驱动的网络攻击数量不断增加，未来企业网络安全支出的增长率将大大超过整体软件投资的增长率。
而这两家公司只是整个行业的缩影。自本月稍早的美国劳动节假期以来，越来越多的企业谋求上市，使得上周成为2021年以来美股IPO交易量最繁忙的时期之一。