甲骨文公司9月9日表示，得益于市场对其低成本云基础设施服务需求的增长，巨额客户订单不断涌现，或将额外签约几个数十亿美元的客户。受消息影响，公司股价9月10日盘前一度飙升约28%。截至今年6月末，易方达基金、广发基金、富国基金是重仓甲骨文的主要公募机构。明星基金经理李耀柱管理的广发全球科技基金将甲骨文列为第九大重仓股，他同时也将AI云计算公司CoreWeave列为第六大重仓股，该公司股价也在9月10日盘前上涨超7%。
广发云计算与大数据ETF基金经理吕鑫认为，从产业逻辑来看，云计算正从传统的IaaS服务向更高附加值的PaaS和SaaS方向演进。AI大模型的训练和推理需求大幅提升了对算力的依赖，而云计算作为算力交付的主要载体，其市场空间被进一步打开。展望未来，云计算行业在AI驱动下具备长期增长潜力和短期政策红利的双重支撑，未来有望在AI算力、混合云、行业云等细分领域持续受益。
融通云计算ETF基金经理何天翔认为，2025年下半年，A股预计延续结构性行情，算力基建与AI应用商业化将成为核心驱动。一方面，算力相关环节订单能见度高，产业链业绩确定性较强；另一方面，全球AI巨头掀起模型+智能体双轨“军备竞赛”，驱动需求爆发。此外，B端应用也正从技术验证转向规模变现，AI+办公、AI+教育、AI+医疗等领域也可能出现爆款应用，云计算赛道机会逐渐涌现。
易方达云计算基金经理张湛强调，云计算与大数据作为数字化的基石，是实现“十四五”规划中“加快数字化发展，建设数字中国”战略的核心基础设施。随着人工智能大模型演进带来对算力需求的爆发式增长，云计算与大数据已成为人工智能大模型高效运行的关键支撑。在当前人工智能引领的科技革命浪潮中，云计算将持续受益于技术迭代与场景拓展的双向驱动，其投资和配置价值值得关注。