又一家A股龙头被高盛“唱空”。
7月10日晚间，据多家媒体报道，高盛将天赐材料评级下调至卖出，目标价28.8元，即下跌逾30%。天赐材料是A股锂电池电解液龙头企业之一，最新市值802亿元。
而就在几天之前，高盛曾将A股存储器龙头兆易创新评级下调至卖出，目标价77元/股，即下跌30%，这导致兆易创新股价在第二天下跌近5%。不过，第三天，兆易创新的股价就企稳了。那么，这一次，同样被高盛“唱空”的天赐材料，又会受多大影响呢？
与此同时，在10日晚间，一份备受市场关注的中报业绩预告出炉。当晚，科大讯飞发布公告，预计上半年净利为5500万元-8000万元，同比下降71%-80%。然而，面对净利大幅下滑，以及二季度业绩好转，这份“成绩单”究竟是爆雷还是反转？市场态度不一。
此外，科大讯飞还在公告中披露了诸多重要数据，或影响整个AI板块情绪。
高盛“空袭”天赐材料
据华尔街见闻10日晚间消息，高盛公司将天赐材料（002709）评级下调至卖出，目标价28.80元，即下跌31%。
不过，从近期发布的券商报告来看，国内多数研究机构仍然看好天赐材料。5月至6月份期间，天风证券、中信证券、华西证券均给予了该公司买入或增持评级。国信证券在7月份发布的研报中，也表示看好产能加速出清的电解液环节中的头部企业天赐材料等。
天赐材料成立于2000年6月，主营业务为锂离子电池材料、日化材料及特种化学品两大业务板块。该公司是具有较大的影响力的国际一流精细化工企业，电解液龙头企业之一。
该公司于2014年1月在深交所上市，也曾是一只超级大牛股，2019年-2021年期间，公司股价涨幅超过13倍。2022年以来股价回调了25%左右，但市值仍超过800亿元，公司最新股价为41.66元/股。
2022年度，天赐材料实现营业收入223.17亿元，同比增长101.22%；实现净利57.14亿元，同比增长158.77%。报告期内，公司锂离子电池材料业务高速增长，该业务全年实现营业收入208.22亿元，同比增长113.94%。
不过，今年一季度，天赐材料业绩有所下降，单季营收为43.14亿元，同比下降16.22%；净利为6.95亿元，同比下降53.62%。
今年5月份，有大型券商指出，天赐材料已经是锂电池电极液领域的龙头企业之一，一体化成本优势显著。在电解液行业周期底部，公司有望凭借成本优势和海外电解液产能先发优势，进一步扩大全球电解液市场占有率。此外，公司积极布局磷酸铁、粘合剂等锂离子电池中所涉及的材料，随着新产品的放量和产能的进一步扩增，预计将增厚公司业绩。
AI大牛股披露业绩
7月10日晚间，AI大牛股科大讯飞披露2023半年度业绩预告，公司预计上半年净利为5500万元-8000万元，同比下降71%-80%；扣非后净亏损2.7亿元-3.3亿元，上年同期盈利2.79亿元。
科大讯飞称，上半年净利下滑的主要原因，系公司应对美国极限施压，在核心技术自主可控和产业链可控等方面坚定投入的同时，积极抢抓通用人工智能的历史新机遇，加大通用人工智能认知大模型的研发投入。
分季度来看，科大讯飞的业绩，主要是在一季度出现大幅下滑，二季度又恢复了增长。根据此前披露的一季报，公司第一季度营业收入为28.88亿元，同比下降17.64%，当季净利亏损5789.5万元，扣非后净利亏损3.38亿元，毛利同比下降14.89%。
在7月10日晚间披露的公告中，科大讯飞还详细地解释了一季度业绩大降的原因。
不过，科大讯飞第二季度的经营扭转了第一季度业绩下滑的不利局面，预计实现营业收入约49亿元，较上年同期增长约10%，环比增长约70%；预计第二季度实现毛利约19亿元，较上年同期增长约7%，环比增长约60%；此外，公司第二季度完成经营活动产生的现金流量净额超1亿元，较去年同期增加逾5.5亿元。
科大讯飞表示，上半年，公司应对美国的极限施压，立足自主可控，已经走出阶段性影响，重新进入良性发展轨道。
AI进展
在二级市场上，凭借最热门的AI概念，科大讯飞成为今年大牛股之一。1月1日至6月20日期间，股价一度大涨150%，市值最高时逼近1900亿元。虽然近期有所回落，但市值仍超过1500亿元，较年初时有翻倍增长。
7月10日晚间，科大讯飞还在公告中详细披露了AI领域的进展。公司于5月6日正式发布“讯飞星火认知大模型”，并于6月9 日升级，“讯飞星火认知大模型”在国内可测的现有系统中处于领先水平，并且制定了明确的对标ChatGPT的计划。
讯飞星火认知大模型，推动了讯飞相关产品营收的快速增长。科大讯飞称，星火认知大模型在AI学习机的中英文作文辅导、中英文口语学习，以及讯飞听见一段录音一键成稿、讯飞办公本自动文本摘要等场景落地，带来用户体验的显著提升，进一步增强了公司产品的竞争力。讯飞星火认知大模型发布后，2023年5月～6月，公司C端硬件GMV创历史新高，同比翻倍增长。其中，搭载讯飞星火认知大模型的讯飞AI学习机GMV在5月和6月分别增长136%和217%。
“2023年上半年，公司进一步夯实了人工智能产业第一梯队的地位。在当前人工智能产业持续迎来更有利的产业发展环境下，公司将在更加坚实的基础上，更高质量地推动技术进步与产业发展。”科大讯飞表示。
投资机会有哪些
近日，在2023世界人工智能大会上，大模型再度引发行业关注。本届世界人工智能大会，聚焦大模型技术，首次设置“迈向通用人工智能”主题展区，集中展示国内外总计30多款大模型，包括华为盘古、阿里通义、讯飞星火、百度文心、复旦Moss等。
在7月6日举行的昇腾人工智能产业高峰论坛上，科大讯飞高级副总裁、认知智能全国重点实验室主任胡国平公布了讯飞与华为的合作，讯飞星火与昇腾AI联合，全力打造我国通用智能新底座。
胡国平还在论坛上透露，科大讯飞将于10月24日发布一款全面超越ChatGPT的通用大模型，并在中文领域取得重要突破。
另外，7月8日，华泰证券在2023世界人工智能大会举办了“AI大模型的金融数智化机遇”科技金融创新论坛。在论坛上，华泰证券研究所发布了《AI 2.0：十年之后我们还能做什么》深度报告。
华泰证券研究所科技行业首席分析师黄乐平对上述报告进行了解读，指出从4G周期经验看，AI大模型技术惠及的产业类型将由基础设施向终端、平台、应用依次发展，可能带来四大投资机会：
•大模型会大幅提高硬件产品的“思考”能力，而机器人技术的发展会提高硬件产品的“行动”能力，机器人、AR、VR、无人驾驶车等新硬件形态可能成为AI 2.0时代的硬件载体。
•就大模型企业来说，未来可能呈现国内外各有数个赢家的寡头竞争格局，“数据-模型-应用”飞轮的顺利运转将会是企业可持续发展和迭代的关键。
•长期看来，AI 2.0时代最大的投资机会在应用，而落地节奏或与行业数字化程度成正比。其中，最值得关注的应用包括知识对话在电商、金融、医疗等行业替代传统客服，文本和图像生成在办公、广告营销、影视游戏等领域成为下一代生产工具，多模态能力在新药开发等科研领域的落地。
国泰君安最新发布的研报也指出，AI大模型加持下，办公、智能驾驶、金融、设计与工业软件、网络安全等领域均将受益。
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